Bitni činioci navedenih propisa koji najviše
utiču na promenu tehnologije rada u brokersko-dilerskim
društvima, navedeni su u izvodu iz Pravilnika Komisije
za hartije od vrednosti sa podvučenim novim obavezama ili
promenjenim dosadašnjim obavezama.
Poreklo osnovnog kapitala
Osnivač
brokersko-dilerskog
društva
daje izjavu o poreklu novčanih
i nenovčanih
sredstava koja unosi kao osnivački
ulog na obrascu BDD -
poreklo kapitala.
Domaće ili strano pravno lice koje je osnivač
brokersko dilerskog društva
dužno je da Komisiji dostavi
obrazac (naziv BDD - osnivač pravno
lice); koji je dostupan na
sajtu Komisije) i:
1)
rešenje o
upisu u registar, odnosno overeni prevod izvoda iz
registra za strana pravna lica, i za njihove vlasnike;
2)
podatke o tome da li ima značajno
učešće
u nekom drugom pravnom licu u smislu zakona kojim se uređuju
privredna društva
(apsolutni
i procentualni iznos njegovog vlasništva
i datum sticanja),
3)
drugu dokumentaciju po zahtevu Komisije.
Domaće ili strano fizičko lice koje je osnivač brokersko
dilerskog društva dužno je da Komisiji dostavi obrazac
(naziv BDD - osnivač fizičko lice;) koji je dostupan na
sajtu Komisije i:
1)
fotokopiju lične
karte za domaće
fizičko
lice,
odnosno
fotokopiju pasoša
za strano fizičko
lice;
2)
poslovnu biografiju,
koja
treba da sadrži
podatke o njegovom dotadašnjem
radnom angažovanju
i stručnoj
spremi;
3)
podatke o tome da li ima značajno
učešće
u nekom drugom pravnom licu u smislu zakona kojim se uređuju
privredna društva
(apsolutni
i procentualni iznos njegovog vlasništva
i datum sticanja),
4)
uverenje nadležnog
organa da nije pravnosnažno
osuđivano
za krivična
dela i privredne prestupe,
kao i da
se protiv njega ne vodi krivični
postupak,
odnosno
postupak za privredne prestupe iz Zakona;
5)
drugu dokumentaciju
po zahtevu
Komisije.
Pod dokazom da je nadležno regulatorno
telo države porekla odobrilo stranom pravnom licu učešće u
osnivanju brokersko dilerskog
društva u Republici Srbiji podrazumeva se odgovarajući akt
tog regulatornog tela o odobrenju navedenom licu da može
biti osnivač brokersko dilerskog društva u Republici
Srbiji, odnosno izjava tog lica da takvo odobrenje nije
potrebno.
KVALIFIKOVANO UČEŠĆE
Kvalifikovanim učešćem smatra se učešće u kapitalu
brokersko dilerskog društva na osnovu kog se
dostiže ili prelazi 5%, 10%,
15%, 20%, 33% ili 50% glasačkih prava
u skupštini brokersko dilerskog društva.
Zahtev za davanje prethodne
saglasnosti za sticanje kvalifikovanog učešća
Zahtev za davanje prethodne
saglasnosti za sticanje kvalifikovanog učešća
podnosi se na obrascu BDD
kvalifikovano učešće), koji je
dostupan na sajtu Komisije:
Uz zahtev osnivači
- pravna lica koja nameravaju da
steknu kvalifikovano učešće
dostavljaju:
1)
popunjen Upitnik na obrascu
(BDD
upitnik kvalifikovano učešće)
koji je
dostupan na sajtu Komisije,
2)
dokumentaciju iz člana 8. stav 2 Pravilnika,
3)
izvod iz jedinstvene evidencije akcionara, odnosno
dokaz iz drugog odgovarajućeg javnog registra koji sadrži
listu 10 osnivača (akcionara, odnosno članova) sa najvećim
učešćem u kapitalu,
4)
finansijske izveštaje, sa mišljenjem ovlašćenog
revizora za poslednje tri godine,
5)
dokaz nadležnog organa uprave o izmirenju poreza,
ne stariji od šest meseci;
6)
kratak prikaz
poslovnih aktivnosti tog lica u prethodne tri godine,
7)
izjavu o ukupnoj zaduženosti ovog lica, sa
specifikacijom i iznosima zaduženja;
8)
saglasnost
Narodne banke
Srbije,
ako banka
ili osiguravajuće
društvo
stiče
kvalifikovano učešće;
9)
dokaz o uplaćenoj naknadi Komisiji.
Uz zahtev osnivači fizička
lica koja nameravaju da steknu kvalifikovano učešće
dostavljaju:
1)
popunjen Upitnik na obrascu
(BDD
upitnik kvalifikovano učešće)
koji je
dostupan na sajtu Komisije,
2)
dokumentaciju iz člana 8. stav 3. Pravilnika:
3)
izjavu o imovinskom stanju i poreklu sredstava (nepokretnosti,
značajna učešća u kapitalu drugih pravnih lica u smislu
odredbi Zakona kojim se uređuju privredna društva, novčani
depoziti u bankama s navođenjem naziva i sedišta banke i
dr.) uz odgovarajuće dokaze o tom vlasništvu;
4)
dokaz nadležnog organa uprave o izmirenju poreza,
ne stariji od šest meseci;
5)
izjavu o ukupnoj zaduženosti ovog lica, sa
specifikacijom i iznosima zaduženja;
6)
dokaz o neosuđivanosti za dela iz člana 137. stav
1. tačka. 1, odnosno dokaz da se ne vodi postupak zbog
dela iz člana 137. stav 1. tačka 2.
7)
dokaz
o uplaćenoj
naknadi Komisiji.
Zahtev za davanje saglasnosti na odluku o izboru člana
uprave
Zahtev za davanje
saglasnosti na odluku o izboru članova
upravnog odbora, odnosno direktora brokrsko dilerskog
društva podnosi se na obrascu
BDD- uprava iz člana 4. Pravilnika.
Uz zahtev dostavlja se dokumentacija
iz člana 138. Zakona, kao i:
1)
odluka nadležnog organa o izboru članova uprave sa
obrazloženjem i mišljenjem o poslovnoj reputaciji,
2)
upitnik (BDD- član uprave) koji je dostupan na
sajtu Komisije;
3)
dokaz o neosuđivanosti za dela iz člana 137. stav
1. tačka. 1, odnosno dokaz da se ne vodi postupak zbog
dela iz člana 137. stav 1. tačka 2,
4)
izjava izabranog lica da nije
član
uprave drugog brokersko-dilerskog
društva,
ovlašćene
banke;
društva
za upravljanje investicionim ili dobrovoljnim penzijskim
fondom;
i
sa njima povezanim
licima,
5)
dokaz o poslovnoj reputaciji - preporuka pravnog
lica kod koga je ovo lice bilo ili je još uvek zaposleno u
poslednje tri godine (preporuke sadrže mišljenje o
profesionalnim i etičkim kvalitetima tih lica) ili drugi
odgovarajući dokaz,
6)
dokaz o radnom iskustvu na poslovima u vezi sa
hartijama od vrednosti iz člana 137. stav 3. Zakona –
potvrda pravnog lica o vrsti poslova i periodu obavljanja
tih poslova i kopija radne knjižice;
7)
dokaz o uplaćenoj naknadi Komisiji.
INFORMACIONI SISTEM
Informacioni sistem
brokersko-dilerskog društva mora biti organizovan na način
kojim se obezbeđuje tačnost i pouzdanost pri prikupljanju,
unosu, obradi, prenosu i upotrebi podataka kojima
raspolaže brokersko dilersko društvo, odnosno na takav
način kojim se osigurava da:
1)
u bazu podataka se unose samo podaci koji su
odobreni na način utvrđen aktima društva;
2)
u bazu podataka moraju biti uneti svi podaci čiji
je unos odobren;
3)
se vrši redovna provera tačnosti unetih podataka;
4)
samo ovlašćena lica, o kojima brokersko diilersko
društvo vodi posebnu evidenciju, imaju pristup bazama
podataka i mogućnost unosa, izmene i upotrebe podataka;
5)
svako lice koje ima pristup radnoj stanici mora da ima
korisničko
ime i
šifru
i dostupnost samo funkcijama koje su neophodne za vršenje
posla tog lica s tim da jedno korisničko
ime i
šifru
može
koristiti samo jedno lice.
6)
izvodi iz baze podataka nose datum i vreme
sastavljanja i overu ovlašćenog lica;
S obzirom na vrstu delatnosti i obim poslova koje obavlja,
brokersko-dilersko društvo mora obezbediti server i
dovoljan broj kompjuterskih radnih stanica koji odgovara
broju zaposlenih stručnih lica (brokera, portfolio
menadžera i investiconih savetnika) za obavljanje poslova
na organizovanom tržištu hartija od vrednosti, saldiranje
obaveza iz transakcija hartijama od vrednosti, vođenje
stanja na računima hartija od vrednosti i drugih poslova
koje obavlja to društvo.
Kompjuterske radne stanice moraju biti
pouzdane i zaštićene od kvara, i da imaju kapacitet koji
podržava informacije o najvećem mogućem broju klijenata i
moraju biti međusobno povezane sigurnom lokalnom mrežom.
Zahtevi bezbednosti i
pouzdanosti
Brokersko dilersko društvo je dužno da
odbezbedi:
1)
kontinuitet rada informacionog sistema:
·
formiranje
istovremeno duplih
podataka
(mirror hard disk)
na
serverima i i obezbeđenjem rezervnog servera (back up
server);
·
rezervni
izvor napajanja električnom energijom informacionog
sistema koji omogućava
završetak
rada svih započetih poslova;
2)
planove i postupke za funkcionisanje informacionog
sistema i telekomunikacija za slučaj vanrednih okolnosti,
zaštitu hardvera i softvera od neovlašćenog pristupa
podacima i to detaljnim nadzorom (procedure za
registrovanje, analizu i kontrolu svake aktivnosti u
sistemu), kontrolom pristupa preko dodele ovlašćenja i
autorizacije korisnika;
3)
zaštutu informacionog sistema od pada hardverskim
rešenjima, pouzdanim sistemima za neprekidno napajanje,
rezervnim uređajima, vezama i električnim napajanjem
lokalne mreže;
4)
pouzdanost informacionog sistema a pravljenjem
sigurnosnih kopija podataka (back
up),
odnosno propisivanjem sistema i procedura za pravljenje
ovakvih kopija, kao i da je čuvanje ovakvih informacija i
podataka obezbeđeno na drugoj lokaciji;
5)
plan oporavka podataka u slučaju havarije, s tim da
oporavak ne sme trajati duže od 72 sata, propisane
procedure za taj oporavak i za to adekvatno osposobljeno
osoblje;
6)
kontrolu pristupa prostorijama i informacionom
sistemu kao što su: fizičko obezbeđenje ili alarm ili
video nadzor;
7)
adekvatnu obuku zaposlenih o korišćenju tog sistema
i procedurama propisanim za njegovu zaštitu.
Ugovor sa klijentom
Brokersko-dilersko društvo je dužno da s klijentom
zaključi pisani ugovor, kojim se regulišu njihova
međusobna prava i obaveze u obavljanju
delatnosti brokersko-dilerskog društva.
Ugovorom se utvrđuje maksimalna
provizija, odnosno naknada koju klijent plaća za usluge
koje su predmet ugovora, kao i na koji način se, u
slučaju promene tarife u odnosu na tarifu koja je važila u
vreme zaključenja ugovora, može primeniti važeća tarifa.
Ugovor
obavezno sadrži
odredbu da je sastavni deo ugovora izjava klijenta
1)
da su mu pre zaključenja ugovora bila dostupna
pravila poslovanja i da je upoznat s njihovim sadržajem,
2)
da je upoznat sa pravilnikom o tarifi
brokersko-dilerskog društva,
3)
o njegovom
predznanju i iskustvu u obavljanju poslova u vezi sa
hartijama od vrednosti i drugim finansijskim instrumentima
na finansijskom tržištu.
Izjava klijenta se daje na obrascu (BDD izjava klijenta)
koji je dostupan na sajtu Komisije.
Brokersko-dilersko društvo na osnovu
izjave klijenta o njegovom predznanju i iskustvu sastavlja
izjavu o upozorenju.
1)
o mogućim rizicima koji mogu proisteći iz trgovine
određenim hartijama od vrednosti,
2)
ako bi realizacijom primljenog kupovnog naloga
nastala obaveza objavljivanja ponude za preuzimanje ili
gubitak prava glasa prema odredbama Zakona o preuzimanju
akcionarskih društava.
Izjava brokersko-dilersko društvo se daje na obrascu (BDD
izjava o upozorenju) koji je dostupan na sajtu Komisije.
Nalog
Nalog sadrži:
1)
podatke o prijemu naloga (redni broj naloga, mesto,
datum, vreme (sat i minut) i način prijema naloga, broj
ugovora);
2)
podatke o klijentu
·
ime, i
prezime/naziv klijenta;
·
adresa/ sedište, matični broj,
·
broj vlasničkog računa hartija od vrednosti klijenta sa
oznakom člana Centralnog registra kod koga se vodi) ili
broj zbirnog kastodi računa hartija od vrednosti (sa
oznakom kastodi banke)
·
broj novčanog
računa klijenta
(sa oznakom poslovne banke – člana Centralnog registra
kod
koga se vodi);
3)
podaci o nameravanoj transakciji:
·
vrsta naloga
(kupovni ili prodajni);
·
vrstu naloga
s obzirom na način na koji je određena cena (tržišni ili
limit sa navođenjem cene)
·
vrstu naloga
prema vremenu važenja naloga (dnevni, do dana i do opoziva,
sa navođenjem datuma važenja)
·
CFI
kod i
ISIN
broj
hartija od vrednosti, nominalna vrednost
·
količina
(broj) hartija od vrednosti i cena izražena u valuti;
4)
podaci o tržištu:
·
organizator
tržišta (naziv i matični broj)
·
metod
trgovanja
5)
iznos provizije (brokersko dilerskog društva,
organizatora tržišta, Centralnog registra)
6)
naznaku da je nalogodavac upoznat i da su mu jasni
svi elementi naloga, a naročito način obračuna naknada i
troškova koje mora platiti za izvršenje naloga;
7)
potpis klijenta i ovlašćenog lica
brokersko-dilerskog društva.
Opoziv naloga sadrži:
1)
podatke o prijemu naloga kojim se opoziva dati
nalog (redni broj naloga, mesto, datum, vreme (sat i
minut) i način prijema naloga);
2)
podatke o klijentu
·
ime, i
prezime/naziv klijenta;
·
adresa/
sedište, matični broj,
3)
podatke o nalogu koji se opoziva
(redni
broj naloga, mesto, datum, vreme (sat i minut) i način
prijema naloga
4)
potpis klijenta i ovlašćenog lica
brokersko-dilerskog društva
Svaka izmena već ispostavljenog naloga u pogledu cene ili
količine HOV vrši se ispostavljanjem novog naloga.
Način prijema naloga
Nalog može biti dat u pismenom obliku
-
neposredno,
-
putem pošte,
-
telefaksa,
-
E mail-a
-
ili drugim elektronskim
putem (preko obezbeđenog internet servisa kojim se ne može
izmeniti sadržina primeljenog dokumenta).
Izuzetno, nalog može biti dat
telefonom ukoliko se koristi uređaj čije tehničke
karakteristike snimanja tonskog zapisa obezbeđuju tačnost
i pouzdanost, a što podrazumeva kumulativno ispunjenje
sledećih uslova:
1)
utvrđivanje tačnog vremena prijema naloga (datum,
sat i minut);
2)
identifikaciju broja telefona sa koga je nalog dat;
3)
tačnu
identifikaciju
klijenta
koji je ispostavio nalog.
Snimak telefonski datog naloga društvo
je dužno da čuva u elektronskom formatu na
odgovarajućem mediju, koji
omogućava jasnu i prezicnu reprodukciju istog, najmanje
dve godine od dana ispostavljanja datog naloga u
informacioni sistem organizatora
tržišta.
Napokon je isključena obaveza da se nalog potvrdi pismenim
putem pre njegovog unosa u informacioni sistem Berze.
Knjiga naloga
Brokersko-dilersko društvo je dužno da
vodi knjigu naloga prema vremenskom redosledu prijema
naloga.
U knjigu naloga unose se sve
primljeni nalozi, izmene, opoziv naloga i podaci o
realizaciji naloga.
Knjiga naloga se vodi na način kojim
se:
1)
onemogućava naknadna izmena unetih podataka.
2)
obezbeđuje preglednost i hronologija unetih
podataka
3)
omogućava dobijanje izvoda (za određenog klijenta,
po vrsti ugovora, po vrsti hartija, za određeni period, i
sl.).
Knjiga naloga sadrži:
1)
podatke
o
svim primljenim nalozima:
·
klijenta (sa
naznakom vrste ugovora)
·
člana uprave
i lica zaposlenog u tom društvu, i povezanih lica
·
samog
društva i
povezanih lica,
2)
podatke o realizaciji primljenih naloga (odbijen,
potpuno ralizovan, delimično realizovan, neralizovan)
U knjigu naloga unose se svi podaci i to:
1)
ime brokera koje je uneo primljeni nalog;
2)
datum i broj zaključenja ugovora sa klijentom i
naznakom o vrsti posla
3)
vrsta računa hartija od vrednosti
·
vlasnički
račun hartija od vrednosti klijenta,
·
vlasnički
račun hartija od vrednosti brokersko-dilerskog društva i
povezanih lica,
·
vlasnički
račun hartija od vrednosti člana uprave ili lica
zaposlenog u brokersko-dilerskom društvu i povezanih lica,
·
račun upravljanja
klijenta;
4)
mesto
prijema naloga:
·
neposredno u
prostorijama brokersko-dilerskog društva,
·
neposredno u filijali
·
neposredno
van sedišta u prostorijama drugog pravnog lica
·
preko
pravnog lica
ovlašćenog za prijem, ali ne i za izvršenje naloga ;
5)
način
prijema naloga:
·
u pisanom
obliku (neposredno, putem pošte, telefaksom ili
elektronskim putem
·
telefonskim
putem,
6)
vrsta naloga prema
·
vrsti
transakcije:
-
nalog za kupovinu
-
nalog za prodaju;
·
prema ceni
-
tržišni nalog,
-
limit
nalog (nalog sa limitiranom cenom);
·
vremenu
važenja naloga
-
dnevni nalog,
-
nalog do dana (uz oznaku se dodaje datum do kada
nalog važi),
-
nalog do opoziva (nalog bez ograničenog važenja);
7)
CFI kod i ISIN broj hartije od vrednosti,
8)
broj (količina) hartija od vrednosti
9)
datum i način dostavljanja potvrde o prijemu
(izmene ili opoziva) naloga;
10)
odbijanje prijema, opoziv ili izmena naloga
(obeležava se datim oznakama):
·
odbijanje
prijema (navesti razlog za odbijanje i datum kad je
klijent obavešten o odbijanju),
·
opoziv
(navesti dan i sat kad je nalog opozvan),
·
izmena
(navesti dan i čas izmene, odnosno redni broj novog
naloga);
11)
izvršenje
naloga datum i vreme (dan i sat) kad je nalog unet u
informacioni sistem organizatora tržišta i ime brokera
12)
realizacija naloga: datum i vreme (dan i sat i
minut) kad je nalog realizovan;
13)
način realizacije naloga (zaključenje transakcije):
·
na
organizovanom berzanskom tržištu (organizator tržišta i
metod trgovanja),
·
na
organizovanom vanberzanskom tržištu (organizator tržišta i
metod trgovanja),
·
van
organizovanog tržišta;
14)
broj (količina) hartija od vrednosti za koje je
nalog realizovan sa naznakom u celosti ili delimično
15)
cena po kojoj je nalog realizovan.
Pokrivenost naloga
Pre ispostavljanja naloga u informacioni sistem
organizatora tržišta, društvo je dužno da proveri da li
na računu hartija od vrednosti ima
dovoljno hartija od
vrednosti koje su predmet prodaje, odnosno da li na
novčanom računu klijenta ima dovoljno sredstava za
izmirenje njegovih obaveza koje bi nastale po osnovu
izvršenja naloga za kupovinu hartija od vrednosti.
Ovo znači da više nema
netinga!
Sve u svemu, čitajući odredbe navedenog Pravilnika,
može se zaključiti da se na njemu radilo veoma brzo tako
da je došlo do pojave grešaka u tekstu, kao i
komplikovanja vođenja knjige naloga.
Najgore od svega je da je ukinut neting čime je
unazađeno trgovanje HoV i opet ostavljeno Centralnom
registru, odnosno bankama da utiču na vreme saldiranja. |